FIRE-Rechner

Sie ist das Vermögen, ab dem Arbeit optional wird, weil eine tragfähige Entnahme aus dem Portfolio Ihre Ausgaben deckt. Die Rechnung ist eine einzige Division: jährliche Ausgaben geteilt durch die Entnahmerate. Ausgaben von 30.000 pro Jahr bei einer Entnahmerate von 3 % erfordern 30.000 / 0,03 = 1.000.000, dieselben Ausgaben bei 4 % erfordern 750.000. Die Zahl ist in heutigem Geld ausgedrückt, Sie können sie also direkt mit Ihrem heutigen Depot vergleichen.

Die Entnahmerate ist der Anteil des Portfolios, den Sie im ersten Jahr der finanziellen Unabhängigkeit als Einkommen entnehmen, mit dem Plan, diese Ausgaben dauerhaft zu tragen. Die berühmten 4 % stammen aus William Bengens Studie von 1994 und aus der Trinity-Studie, beide auf Basis historischer US-Aktien- und Anleiherenditen über 30-jährige Ruhestände. Neuere Forschung von Anarkulova, Cederburg, O'Doherty und Sias (2025) mit einer breiten Auswahl entwickelter Märkte statt des ungewöhnlich glücklichen US-Verlaufs deutet auf etwa 2,7 % für ein vergleichbares Sicherheitsniveau, und wer früh aufhört, hat einen längeren Horizont, als beide Studien annehmen. Die Voreinstellung von 3 % ist ein konservativer Mittelweg; eine niedrigere Rate bedeutet einen sichereren Plan und eine höhere FIRE-Zahl.

Aus dem üblichen Endwert eines Portfolios mit jährlichem Sparen: Das heutige Vermögen verzinst sich mit der realen Rendite, der Sparbetrag jedes Jahres kommt am Jahresende dazu, und der Rechner löst diese Formel nach dem Zeitpunkt auf, an dem die Summe die FIRE-Zahl erreicht. Das Ergebnis ist deshalb ein Bruchteil von Jahren, angezeigt mit einer Dezimalstelle, keine ganze Zahl. Bei einer realen Rendite von 0 % wird die Formel zur einfachen Division, die verbleibende Lücke geteilt durch den jährlichen Sparbetrag, und wenn Ihr Portfolio das Ziel schon deckt, lautet die Antwort null.

Weil sie in der klassischen FIRE-Arithmetik auf beiden Seiten zugleich wirkt: Wer einen größeren Teil des Einkommens spart, lässt das Portfolio schneller wachsen und beweist zugleich, mit weniger auszukommen, was die Ausgaben senkt, die das Portfolio später tragen muss. Die Sparquoten-Tabelle dieses Rechners isoliert bewusst den ersten Effekt. Sie hält die Ausgaben im Ruhestand fest und variiert nur den gesparten Betrag, die Jahre fallen deshalb weniger steil als in der klassischen Kurve. Würde mehr Sparen auch Ihre dauerhaften Ausgaben senken, reduzieren Sie die eingegebenen Ausgaben, und das Ziel selbst sinkt.

Eine reale Rendite, also nach Inflation. Der Rechner hält jede Zahl in heutigem Geld: Die eingegebenen Ausgaben, die FIRE-Zahl und das projizierte Vermögen stehen alle in heutigen Preisen, und das bleibt nur stimmig, wenn auch das Wachstum nach Inflation gemessen wird. Ein breit gestreutes Aktienportfolio hat über lange Horizonte historisch etwa 4 bis 5 % real gebracht, deshalb lauten die Vorgabewerte 2, 4 und 5 %. Geben Sie hier keine nominalen 7 oder 8 % ein, und ziehen Sie von einer bereits realen Rendite nicht noch einmal die Inflation ab.

Er ist eine deterministische Projektion mit glatter, konstanter Rendite: Er modelliert weder Markteinbrüche noch das Risiko der Renditereihenfolge noch eine Erfolgswahrscheinlichkeit, wie es eine Monte-Carlo-Simulation täte. Er lässt außerdem Steuern auf Kapitalerträge und Entnahmen, Fonds- und Depotgebühren sowie jede gesetzliche oder betriebliche Rente weg, die bei den meisten Menschen irgendwann einen Teil der Ausgaben ersetzt; prüfen Sie, wie Ihr Land das Vermögen besteuert, von dem Sie leben wollen. Der Sparbetrag wird einmal im Jahr statt monatlich gutgeschrieben, eine leicht konservative Vereinfachung. Behandeln Sie das Datum als Planungshorizont, nicht als Versprechen.