Rentenrechner

So funktioniert dieser Rechner

Häufige Fragen

Warum rechnet der Rechner in heutigem Geld (real)?

Weil die Ruhestandsplanung über Jahrzehnte läuft und die Inflation nominale Zahlen über diesen Zeitraum bedeutungslos macht. Mit einer realen Rendite, also der Rendite nach Inflation, steht jedes Ergebnis in heutiger Kaufkraft: Ein projiziertes Einkommen von 2.000 pro Monat bedeutet das, was 2.000 heute für Sie kaufen. Das vermeidet auch einen verbreiteten Doppelzählungsfehler, bei dem die Inflation zweimal abgezogen wird, einmal von der Rendite und einmal vom Einkommen. Geben Sie eine reale Rendite ein (ein breit gestreutes Aktienportfolio hat über lange Zeiträume historisch rund 4 bis 5 % real geliefert) sowie heutige Preise für Einkommen und Rente, dann bleibt die Rechnung in sich stimmig.

Welche Entnahmerate soll ich verwenden?

Die Entnahmerate ist der Anteil Ihres Portfolios, den Sie im ersten Jahr des Ruhestands als Einkommen entnehmen, mit dem Plan, diese Ausgaben dauerhaft zu tragen. Die berühmten 4 % stammen aus William Bengens Studie von 1994 und aus der Trinity-Studie, beide auf Basis historischer US-Renditen von Aktien und Anleihen über Ruhestände von 30 Jahren. Neuere Forschung von Anarkulova, Cederburg, O'Doherty und Sias (2025), die eine breite Auswahl entwickelter Märkte statt der ungewöhnlich glücklichen US-Historie auswertet, deutet für ein ähnliches Maß an Sicherheit auf etwa 2,7 % hin. Die Voreinstellung von 3 % ist ein vorsichtiger Mittelweg. Eine niedrigere Rate bedeutet einen sichereren Plan, verlangt für dasselbe Einkommen aber mehr Vermögen.

Wie wird das Vermögen zum Ruhestand berechnet?

Mit der üblichen Endwertformel: Ihre heutigen Ersparnisse verzinsen sich mit der realen Rendite, die Sie festlegen, und jede monatliche Einzahlung kommt am Ende des Monats hinzu und verzinst sich von da an mit. Der Satz ist ein effektiver Jahreszins, der in sein exaktes monatliches Äquivalent umgerechnet und nicht durch zwölf geteilt wird. Bei einer realen Rendite von 0 % ist die Projektion schlicht die Summe aus Ersparnissen und allen Einzahlungen. Weil die Rendite real ist, steht das Ergebnis bereits in heutigem Geld.

Woher bekomme ich den Betrag meiner erwarteten Rente?

Von Ihren eigenen Vorsorgeeinrichtungen, denn der Rechner schätzt ihn nie selbst. Die meisten staatlichen Rentensysteme bieten eine offizielle Prognose Ihres künftigen Anspruchs, und betriebliche oder private Verträge verschicken jährliche Mitteilungen mit einer voraussichtlichen Leistung. Zählen Sie die monatlichen Beträge zusammen, bevorzugen Sie Angaben in heutigem Geld (die meisten offiziellen Prognosen sind so ausgewiesen) und tragen Sie die Summe ein. Wenn Sie unsicher sind, rechnen Sie zweimal, einmal mit der vollen prognostizierten Rente und einmal mit einem niedrigeren Wert, um zu sehen, wie stark Ihr Plan davon abhängt.

Wie wird der Betrag für das zusätzliche monatliche Sparen berechnet?

Der Rechner ermittelt zuerst das Portfolio, das Sie zum Ruhestand brauchen: das gewünschte Jahreseinkommen abzüglich Ihrer Jahresrente, geteilt durch die Entnahmerate. Ein Ziel von 2.500 im Monat mit einer Rente von 1.000 ergibt bei einer Entnahmerate von 3 % zum Beispiel 12 x (2.500 - 1.000) / 0,03 = 600.000. Anschließend löst er die Endwertformel nach der monatlichen Einzahlung auf, die ausgehend von Ihren heutigen Ersparnissen genau diesen Betrag erreicht, und zieht davon ab, was Sie bereits einzahlen. Deckt allein Ihre Rente das Ziel, oder erreicht Ihr aktueller Plan das nötige Vermögen bereits, ist der Betrag null und Sie sind auf Kurs.

Was ist in diesem Rechner nicht enthalten?

Es ist eine deterministische Projektion: Sie unterstellt eine gleichmäßige, konstante reale Rendite, während echte Märkte schwanken. Das Risiko der Renditereihenfolge oder eine Erfolgswahrscheinlichkeit, wie sie eine Monte-Carlo-Simulation liefert, bildet sie deshalb nicht ab. Ebenso ausgeklammert sind Steuern auf Entnahmen und Renten, Anlagekosten, Veränderungen der Einzahlungen im Zeitverlauf und alle länderspezifischen Rentenregeln, die sich stark unterscheiden. Nehmen Sie das Ergebnis als Planungsszenario, verwenden Sie für eine vorsichtige Rechnung eine Rendite nach Kosten und prüfen Sie die steuerliche Behandlung in Ihrem eigenen Land.