Calculateur d'intérêts composés

Comment fonctionne ce calculateur

Questions fréquentes

Comment les intérêts composés sont-ils calculés dans ce calculateur ?

Avec la formule de la valeur future P x (1 + i)^n + PMT x ((1 + i)^n - 1) / i, où P est le montant initial, PMT le versement mensuel, n le nombre de mois et i le taux mensuel. Le taux mensuel est dérivé du rendement annuel effectif par (1 + r)^(1/12) - 1, et non par r divisé par 12, pour que la croissance annuelle corresponde exactement au taux que vous avez saisi. Les versements sont crédités à la fin de chaque mois, et avec un rendement de 0 % le résultat est simplement le montant initial plus tous les versements.

Faut-il saisir un rendement nominal ou corrigé de l'inflation ?

Saisissez un rendement nominal, avant inflation. Le calculateur déflate le capital final par votre hypothèse d'inflation pour produire la valeur réelle, donc saisir un rendement déjà corrigé reviendrait à retrancher l'inflation deux fois. Les valeurs suggérées de 4 %, 6 % et 8 % sont toutes nominales et cohérentes avec une hypothèse d'inflation de 2 % ; 6 % correspond à peu près à l'histoire mondiale de long terme, soit environ 5 % de rendement réel des actions moins les frais, plus 2 % d'inflation.

Quand les intérêts dépassent-ils tout ce que j'ai versé ?

Cela dépend du rendement et de l'horizon. Par exemple, avec 10 000 au départ, 200 par mois et un rendement annuel de 6 %, les intérêts cumulés dépassent tout ce qui a été versé, le montant initial plus chaque versement, autour de l'année 19. Le calculateur détermine cette année de bascule pour vos propres données et l'affiche au-dessus du graphique lorsqu'elle tombe dans l'horizon retenu ; à partir de cette année, la capitalisation ajoute plus au capital que vos versements.

À quoi sert l'augmentation annuelle des versements ?

Elle relève le versement mensuel à chaque anniversaire de douze mois, donc à partir des mois 13, 25, et ainsi de suite. Une augmentation de 3 % fait passer un versement de 200 à 206 la deuxième année, puis à 212,18 la troisième, et ainsi de suite. C'est une façon simple de modéliser un salaire qui progresse avec le temps, ou un plan consistant à épargner davantage chaque année.

Quelle est la différence entre capitalisation mensuelle et annuelle ?

La capitalisation mensuelle est le mode par défaut et le mode recommandé : les intérêts sont crédités chaque mois et chaque versement commence à produire dès le mois où il est effectué. Le mode annuel est une simplification qui traite les versements de toute l'année comme une somme unique ajoutée en fin d'année, donc ils ne produisent rien pendant cette année et le résultat est légèrement plus faible. Comme le rendement est un taux annuel effectif, les deux modes coïncident exactement en l'absence de versements.

Ce calculateur intègre-t-il la fiscalité, les frais ou le risque de marché ?

Non. Il modélise une capitalisation brute à rendement constant. L'imposition des gains, les frais de fonds et les frais de courtage ne sont pas inclus et varient selon les pays et les produits, donc le rendement net réellement atteignable est en général inférieur au chiffre brut que vous saisissez ; une solution consiste à saisir un rendement net des coûts estimés. Les marchés réels fluctuent également, donc la courbe régulière affichée est un scénario moyen, pas une garantie.