Calcolatore estinzione mutuo o investimento

È il rendimento lordo al quale rimborsare il mutuo in anticipo e investire il surplus portano esattamente allo stesso patrimonio netto alla fine della durata residua. Con imposta sulle plusvalenze e detrazioni a zero coincide con il tasso del mutuo convertito in termini effettivi annui, perché ridurre un debito a un certo tasso equivale finanziariamente a guadagnare quel tasso. Le imposte lo alzano: con un'aliquota del 26%, un mutuo al 3,5% richiede circa un 4,8% lordo prima che investire passi in vantaggio. Il pareggio è una soglia per le aspettative, non una previsione: superarlo è probabile su alcuni orizzonti e non su altri, e mai garantito.

Sì, nel senso preciso che gli interessi evitati sono certi. Ogni euro di capitale restituito smette di generare interessi al tasso del mutuo, qualunque cosa facciano i mercati: per una famiglia è uno dei pochi rendimenti garantiti disponibili. La ricerca dei professionisti, come i lavori di PWL Capital sul debito ipotecario e l'allocazione del portafoglio, inquadra la scelta esattamente così: tenere il mutuo mentre si investe equivale economicamente a investire con denaro preso in prestito, e il maggior rendimento atteso delle azioni è il compenso per un rischio reale, non un regalo. Confrontare un tasso garantito con uno atteso è il vero contenuto di questa decisione.

In due modi, in direzioni opposte. L'imposta sulle plusvalenze riduce quanto l'investimento trattiene davvero, quindi il pareggio lordo sale; il calcolatore la modella come riduzione forfettaria del rendimento, r_net = r_lordo x (1 - imposta), una semplificazione che ignora il differimento e i conti agevolati. La detrazione sugli interessi agisce al contrario: dove il fisco restituisce parte degli interessi pagati, mantenere il mutuo costa meno e il percorso che tiene alto il debito recupera più detrazioni, quindi il pareggio scende. Amromin, Huang e Sialm (2007) hanno mostrato che questi dettagli fiscali bastano a ribaltare la risposta per molte famiglie, soprattutto dove esistono conti pensionistici agevolati. Verifica le regole del tuo paese per entrambi i valori.

Il denaro versato nel mutuo è illiquido: per riaverlo bisogna indebitarsi di nuovo sull'immobile o vendere, entrambe strade lente e costose. Un conto di investimento si liquida in genere in pochi giorni. La differenza pesa quando il reddito cala o arriva un imprevisto, ed è un argomento reale a favore dell'investimento che i patrimoni finali non catturano. Vale anche il rovescio: un rimborso anticipato non si può vendere in preda al panico durante un ribasso, il che è una forma di disciplina incorporata. Valuta i numeri di questo calcolatore insieme a quanto conta per te avere il denaro raggiungibile.

Ogni mese la percentuale scelta degli interessi effettivamente pagati in quel mese viene accreditata al percorso e si somma al denaro che il percorso impiega: rimborso aggiuntivo finché il mutuo è vivo nel percorso di rimborso, investimento aggiuntivo nel percorso di investimento. Poiché il percorso di investimento mantiene il debito pieno più a lungo, paga più interessi e riceve più detrazioni: è esattamente questa asimmetria a far sì che la detrazione favorisca il mantenimento del mutuo. Il valore predefinito 0 vale per i paesi senza agevolazioni; dove esistono detrazioni o crediti sugli interessi del mutuo, imposta la quota che le tue regole restituiscono.

Confronta rendimenti medi e costanti: niente volatilità, niente rischio di sequenza, nessuna possibilità di un decennio negativo, il che favorisce il percorso di investimento rispetto all'esperienza vissuta. Restano fuori anche le penali o i limiti sul rimborso anticipato, le variazioni di valore della casa (identiche nei due percorsi, quindi si annullano), l'inflazione (entrambi i percorsi sono in moneta nominale, quindi il confronto resta corretto) e i costi degli investimenti, che dovresti sottrarre dal rendimento atteso che inserisci. Il trattamento fiscale è semplificato a un'aliquota fissa sui guadagni. Dove questi dettagli contano, in particolare le penali di estinzione, controlla il contratto del mutuo prima di agire.